Faktorska analiza profitabilnosti jedna je od najkorisnijih metoda analize

Izračun profitabilnosti tvrtke jevrlo važan stupanj u procjeni financijskog stanja. Ovi pokazatelji omogućuju vam da ocijenite učinkovitost aktivnosti. Međutim, kako bi se zaključili neki zaključci, jednostavno izračun tih pokazatelja nije dovoljan. Nakon izračuna pokazatelji se trebaju analizirati pomoću određene metode. Jedna od najpopularnijih metoda je faktorska analiza profitabilnosti poduzeća, zato ćemo se zaustaviti na tome.

Kao što se može procijeniti po imenu, ova vrsta analizeje utvrditi utjecaj na rezultat pokazatelja, u ovom slučaju - profitabilnost određenih čimbenika. Glavni doprinos razvoju ove metode je tvrtka DuPont, čiji su stručnjaci razvili posebne formule koje olakšavaju analizu povrata na imovinu i kapital. Te se formule temelje na primjeni metode apsolutne razlike koja se primjenjuje na nekoliko transformiranih matematičkih modela. Razmotrite one transformacije koje treba provesti kako bi se dobile faktorske analize profitabilnosti pomoću ovih formula.

Počnimo s povratom imovine, štoodređuje se omjerom neto dobiti i prosjeka za razdoblje u razmatranju vrijednosti iste imovine. Pomnožite numerator i nazivnik ove formule za lik prihoda. Sada možete primijetiti da je nastala frakcija može se predstaviti kao proizvod dva dijela, od kojih je svaka ekonomski značajan pokazatelj: promet imovine i povrat na prodaju. Dakle, možemo zaključiti da je to skup čimbenika koji utječu na profitabilnost imovine.

S obzirom na profitabilnost vlasničkog kapitalatransformacije vrijedi raditi malo više. Procijenjena formula ovog pokazatelja treba se pomnožiti i podijeliti na podatke o prihodima i imovini. Nakon nekoliko jednostavnih promjena, moguće je zaključiti da stupanj učinkovitosti korištenja vlasničkog kapitala ovisi o istim čimbenicima koji utječu na profitabilnost imovine (njihov promet i profitabilnost prodaje), kao i pokazatelj financijske ovisnosti.

Faktorska analiza profitabilnosti proizvodnjese proizvodi na nešto drugačiji način. Model se može transformirati otkrivanjem i detaljno prikazivanjem pokazatelja dobiti u brojniku i troškom u nazivniku. Nakon ovog postupka, metoda lančane zamjene može se primijeniti na dobiveni matematički model. Upotreba metode apsolutnih razlika u ovom slučaju nije moguća, jer će rezultat matematičkog modela imati višestruki karakter.

Očito, imati priliku učinitifaktorska analiza profitabilnosti, ovisi o dostupnosti informacija o čimbenicima tijekom nekoliko razdoblja, barem dva. Najprikladnije je predstaviti inicijalne podatke, srednje i konačne rezultate kako bi ih prikazali u tablicama. Naravno, ako je moguće, vrijedi upotrijebiti sredstva za automatizaciju, tj. Računala i specijalni softver. Kao rezultat analize treba zaključiti koji su čimbenici imali najveći pozitivan i negativan učinak, a čimbenici koji se mogu zanemariti. Sljedeće rukovodeće odluke trebale bi poticati jačanje pozitivnog utjecaja i slabljenje negativnih.

Ova vrsta analize nije jedinstvena,koji su podložni pokazateljima profitabilnosti. Češće su analizirani pomoću metode usporedbe. Usporedbe se mogu provesti s pokazateljima istog poduzeća za prethodna razdoblja (horizontalna analiza, analiza u vremenu), kao i sa sličnim pokazateljima drugih tvrtki (analiza u prostoru) i prosječnim industrijskim razinama.